En el decenio de 2010, la capacidad de la flota ha superado en gran medida la demanda, lo que ha puesto a los fletes bajo presión de manera persistente, creando condiciones difíciles para el mercado de graneles. Un total de 413 millones de dwt ha inundado el marcado desde el cambio de década, llevando la flota mundial de graneles alcanzar los 878,6 millones de dwt a principios de 2020, un aumento del 88,8% desde principios de 2010. Durante el mismo período, la demanda creció a menos de la mitad de esa tasa, es decir, al 40,3%, señala un reporte de BIMCO.
La crisis de la pandemia de coronavirus (Covid_19) que golpea a las economías del mundo, llevó a una recesión sin precedentes, encontrándose en la década pasada las condiciones en que la industria naviera asume este nuevo desafío.
«Mientras que la sobrecapacidad que dominó el mercado de transporte de graneles en gran parte de la década de 2010 continúa en esta nueva década, el coronavirus seguramente dejará su marca en la década de 2020. Esto somete a la demanda a una fuerte presión y provoca una gran incertidumbre sobre cómo se desarrollará la situación, incluso cuando las órdenes de construcción y el crecimiento de la flota se ralenticen», dice Peter Sand, analista jefe de transporte marítimo de BIMCO.
Tasas de crecimiento de la flota varían según el sector
Las flotas Capesize y Handymax fueron las que experimentaron el mayor crecimiento, ya que ambas duplicaron con creces su tamaño en el curso del decenio, añadiendo 178 millones dwt y 115,2 millones dwt a sus respectivas flotas (+104,6% y 123,8%). La flota de Handysize tuvo el menor crecimiento durante la década, añadiendo sólo 22,8 millones dwt para llevar la flota a 104,7 millones dwt (+27,8%).
El crecimiento de la flota fue mayor a principios de la década, ya que se entregaron los buques encargados en el momento más álgido del mercado, antes de la Gran Crisis Financiera. El mayor crecimiento en términos absolutos se produjo en 2011, cuando la flota creció en una cifra neta de 80,9 millones de TPM. Tanto 2011 como 2012 tuvieron más de 100 millones dwt en entregas brutas, compensadas por la demolición de 6,5 millones y 23,3 millones dwt respectivamente. El año más lento para el crecimiento neto de la flota fue 2016, durante el cual creció en 17 millones dwt el menor en términos porcentuales desde finales de los años noventa (1998-1999).
Deterioro del de manda de la flota
A pesar de que el crecimiento de la flota se ralentizó hacia el final del decenio, 2014 y 2017 fueron los únicos dos años de ese decenio en que la flota creció más lentamente que la demanda, que es lo que se necesita para lograr el equilibrio fundamental del mercado y, por lo tanto, para que éste mejore. Prueba de ello es que tanto en 2014 como en 2017 se registraron los mayores ingresos medios en la mayoría de los sectores de graneles.
El empeoramiento del equilibrio a lo largo del decenio de 2010 significó que las tarifas de los fletes se mantuvieran bajo presión. En el segmento Capesize, en el que un buque promedio necesita al menos US$15.000/ día para cubrir sus gastos de financiamiento y de operación, las tarifas medias de los fletes sólo estuvieron por encima de este nivel de equilibrio durante la mitad del decenio.
2010 fue el año de la década con el mayor crecimiento de la demanda, con un aumento de la demanda en millones de toneladas del 12,7% y de la demanda de toneladas/milla del 13,7%. A lo largo de la década, la demanda tendió a disminuir. El crecimiento más bajo en toneladas/milla fue en 2019 con sólo un 0,6%, mientras que, medido en toneladas, el crecimiento más bajo de la demanda llegó en 2015 con sólo un 0,2%.
A lo largo de todo el decenio, la demanda toneladas/milla creció un 40,3%, pasando de 20.971,3 millones de toneladas/milla a 29.416,9 millones de toneladas/milla, y , medido en toneladas, creció un 37,3%, pasando de 3.837,4 millones de toneladas a 5.268,6 millones de toneladas. El mayor crecimiento provino de los volúmenes de los cereales, que fueron un 50% más altos en 2019 que en 2010, y el mineral de hierro registró una tasa de crecimiento casi igual de alta (47,1% en toneladas y 35,5% en toneladas/milla), con lo que mantuvo su posición dominante en el mercado de transporte de graneles por delante del «King Coal», que ocupó el primer lugar en millones de toneladas en 2012.
Las tasas de flete no volvieron los máximos de 2010
Si se comparan los ingresos medios de todos los sectores del transporte marítimo de graneles, se observa que alcanzaron su punto máximo a principios del decenio en 2010. Además, todos tuvieron su año más pobre en 2016. Desde entonces, los fletes han aumentado, y las tarifas de los buques Capesize en 2019 subieron a su nivel más alto desde 2010, mientras que los sectores más pequeños vieron caer sus tarifas de 2018 a 2019.
«Las tasas de flete más bajas del último decenio, en comparación con el decenio de 2000, son testimonio del menor crecimiento de la demanda que ha dominado desde la Gran Crisis Financiera y del exceso de oferta de capacidad de transporte marítimo. La recesión que seguirá a la estela del coronavirus y sus medidas de contención, así como la forma en que el mundo saldrá de ella, marcarán la pauta de esta década», proyecta finalmente Sand.
Fuente: Mundo Marítimo
